재무 모델 - 더미

재무 모델이 가져올 수있는 이점을 고려할 때 재무 모델의 적용 가능성에 대해 생각하지 마십시오. 재무 모델의 원리를 이해하면 모델을 구현하는 가장 일반적인 시나리오를 살펴볼 수 있습니다.

다양한 금융 모델 카테고리가 있습니다:

• 프로젝트 파이낸싱 모델: 대규모 인프라 프로젝트의 생존 가능성을 평가할 때 프로젝트 파이낸싱 모델은 프로젝트의 자본 및 구조를 결정하는 데 도움이됩니다.
• 가격 모델: 이 모델은 제품에 대해 부과 될 수 있거나 부과되어야하는 가격을 결정하기 위해 제작되었습니다.
• 통합 재무 제표 모델 (3 자 재무 모델이라고도 함): 이러한 종류의 모델의 목적은 회사 전체의 재무 상태를 예측하는 것입니다.
• 평가 모델: 합작 투자, 재 융자, 계약 입찰, 인수 또는 기타 거래 또는 거래를 목적으로하는 자산 또는 사업을 평가하는 평가 모델. 보고 모델: 이 모델은 수익, 비용 또는 재무 제표의 기록 (예: 재무 제표)을 요약합니다. 손익 계산서, 현금 흐름표 또는 대차 대조표).
• 모델러는 일반적으로 이러한 모델 범주 중 하나 또는 두 가지를 전문으로합니다. 모델 카테고리의 각 유형간에 일부 중복이 표시되지만 대부분의 모델은 하나의 모델 유형으로 분류 될 수 있습니다.

프로젝트 파이낸싱 모델

대출 및 관련 부채 상환은 프로젝트 파이낸싱 모델의 중요한 부분이며, 이는 장기간 프로젝트이며 대출 기관은 프로젝트가 부채를 충당하기에 충분한 현금을 생산할 수 있는지 여부를 알아야하기 때문에 필요합니다.. 부채 서비스 커버 비율 (DSCR)과 같은 지표는 모델에 포함되어 있으며 프로젝트의 위험 측정 수단으로 사용될 수 있으며 이는 대출자가 제공하는 이자율에 영향을 줄 수 있습니다. 프로젝트가 시작되면 DSCR 및 기타 측정 항목이 대출자와 차용자간에 합의되어 비율이 특정 수치 이하가되어서는 안됩니다.

가격 모델에 대한 입력은 가격이고, 출력은 수익성입니다. 가격 결정 모델을 만들려면 현재 가격이나 자리 표시 자로 입력 된 가격을 기준으로 비즈니스 또는 제품의 손익 계산서 (또는 손익 계산서)를 먼저 생성해야합니다. 매우 높음 수준:

단위 × 가격 = 수익

수익 - 비용 = 이익

통합 재무 제표 모델

모든 재무 모델이 세 가지 유형의 재무 제표를 모두 포함 할 필요는 없지만 대부분의 재무 모델은 통합 재무 제표 모델로 알려져 있습니다. 또한 "3 자 재무 모델"이라고 불리는 것을들을 수도 있습니다.

손익 계산서 (손익 계산서)로도 알려진

현금 흐름표

대차 대조표

재무 제표 통합 재무 제표에 포함 된 재무 제표의 세 가지 유형은 다음과 같습니다. > 재무 모델링의 관점에서, 통합 재무 제표 모델이 구축 될 때 재무 제표가 적절하게 연결되어 하나의 명세서가 변경되는 경우 다른 하나가 변경되도록하는 것이 매우 중요합니다.

• 평가 모델
• 건물 평가 모델은 모델링 기술뿐만 아니라
• 평가 이론

(자산 평가의 다양한 기법 사용)에 대한 전문 지식이 필요합니다. 캐주얼 재무 모델 작성자라면 완벽하게 기능하는 평가 모델을 처음부터 새로 만들 필요가 없을 것입니다. 그러나 적어도 가치있는 재무 모델의 유형에 대한 아이디어가 있어야합니다.

합병 및 인수 (M & A):

이 모델은 합병되는 두 회사 또는 한 회사가 인수하는 효과를 시뮬레이션하도록 제작되었습니다. M & A 모델은 일반적으로 엄격하게 통제 된 환경에서 수행됩니다. 기밀성 때문에 M & A 모델은 다른 모델보다 플레이어 수가 적습니다. 시간 계획이 빡빡하기 때문에 프로젝트가 빠르게 진행됩니다. M & A 모델에서 일하는 소수의 모델 작성자는 집중적 인 시간대에 그렇게하며 종종 복잡하고 상세한 모델을 달성하기 위해 오랜 시간 동안 노력합니다. 레버리지 매입 (LBO): 레버리지 매입이라고하는이 거래를 지원하기 위해 많은 양의 부채가있는 회사 나 자산을 쉽게 구매할 수 있도록 만들어진 모델입니다. "대상"회사 또는 자산을 취득하는 기업은 일반적으로 많은 주택 담보 대출이 작동하는 것과 같은 방식으로 대상 자산을 보안으로 사용하여 일부 자본으로 거래를 수행합니다. LBO는 많은 양의 현금을 들이지 않고도 대규모 구매를 할 수 있기 때문에 널리 사용되는 인수 방법입니다. 모델링은 LBO 거래의 중요한 부분으로 복잡성과 관련이 깊습니다.

할인 된 현금 흐름 (DCF):

• 이 모델은 회사가 구입을 고려중인 사업이나 자산으로부터받을 것으로 예상되는 현금을 계산 한 다음 그 현금 흐름을 오늘의 달러로 다시 할인하여 기회가 가치가 있는지 확인합니다 추구. 인수로 예상되는 미래의 현금 흐름을 평가하는 것이 가장 일반적인 평가 방법론입니다.DCF 방법론의 본질은 돈의 시간 가치 개념입니다. 즉, 오늘받은 현금은 미래에받는 현금과 똑같은 가치가 있습니다. 보고 모델
• 과거에 발생한 일을 역사적으로 보았 기 때문에 어떤 사람들은보고 모델은 실제로 재무 모델이 아니라고 주장하지만 동의하지 않습니다. 보고 모델을 만드는 데 사용되는 원칙, 레이아웃 및 디자인은 다른 재무 모델과 동일합니다. 그들이 예상 수치보다 역사적인 수치를 포함하고 있다고해서 그것이 다르게 분류되어야한다는 것을 의미하지는 않습니다. 사실 보고서 모델은 종종 예측과 롤링 예측을 포함하는 실제 보고서와 예산 보고서를 작성하는 데 사용되며, 이는 예측 및 다른 예측 요인에 의해 차례로 발생합니다. 보고 모델은 간단한 손익 계산서로 시작하지만 완전히 통합 된 재무 제표 모델, 가격 책정 모델, 프로젝트 재무 모델 또는 평가 모델로 변형됩니다.