5 퍼센트 인상 정책 및 시리즈 7 시험 더미

5 % 정책 (FINRA 5 % 인상 정책)은 규칙보다 많은 가이드 라인입니다. 이 정책은 투자자가 공정한 대우를받으며 장외 시장 (OTC) 시장에서 브로커 - 딜러 서비스를 위해 과도하게 청구되지 않도록하기 위해 제정되었습니다. 가이드 라인에 따르면 중개 회사는 표준 거래에 대해 5 % 이상의 커미션, 마크 업 또는 가격 인하를해서는 안됩니다.

다음 거래는 5 퍼센트 마크 업 정책의 적용을받습니다:

• 주체 (딜러) 거래: 회사는 자신의 인벤토리에서 유가 증권을 구입하거나 증권을 판매하고 가격 인하 또는 마크 업을 청구합니다.

• Agency (중개인) 거래: 중개인 (중개인) 역할을하고 수수료를 청구하는 회사.

• 위험없는 거래 (동시): 회사는 고객에게 즉각적인 재판매를 위해 자체 재고를 확보합니다 (회사에 위험 부담이 없음).

• 거래 처리: 회사는 증권을 판매하고 돈을 사용하여 다른 증권을 즉시 구입합니다. 이 거래를 하나의 거래로 취급해야합니다 (귀하가 나갈 때까지 요금을 청구 할 수 없음).

5 % 마크 업 정책은 공개 고객과의 미 지불 증권의 일반 거래를 포괄합니다. 유가 증권이 SEC 등록에서 면제되는 경우, 그들은 5 퍼센트 정책에서 면제됩니다. 또한 딜러가 인벤토리 (딜러 비용)의 보안을 위해 주당 20 달러를 지불하고 시장 가격이 주당 8 달러 인 경우 딜러는 고객에게 손실을주지 않도록 주당 20 달러의 비용을 청구 할 수 없습니다.

시장 가격이 너무 낮거나 너무 높기 때문에 보안을 사고 파는 어려움을 경험합니다.

• 소액 거래를 처리합니다. 예를 들어 고객이 $ 100 상당의 유가 증권 주문을하면 5 % 만 청구하면 셔츠를 잃을 수 있습니다. 이 경우 고객이 100 %를 청구하는 경우 라인을 벗어날 수 없습니다 (동일한 토큰으로 1 백만 달러 상당의 유가 증권을 구매할 경우 5 % [50,000 달러]는 과도한 것으로 간주됩니다) < 특정 증권의 위치 파악 및 구매에 어려움이 있음

• 거래 수행과 관련된 추가 비용 발생

• 홀수 로트 거래 처리

• 비 유동성 증권 거래

• 해외 시장 거래 실행