귀하의 재무 모델 - 시나리오에서 모든 계산을 마친 후

재무 모델에서 모든 계산을 마친 후에는 많은 민감도와 시나리오 분석을 수행하십시오. 민감도 분석을 통한 스트레스 테스트는 모델의 공식과 논리의 내부 동작이 올바른지 확인하지만 가정은 얼마나 현실적인가? 절대적으로 최악의 상황이 발생하면 수익은 어떻게됩니까? 주요 가정에서 모델이 얼마나 민감합니까? 이 정보는 모델의 정확성과 강건성뿐만 아니라 모델이 나타내는 비즈니스, 제품 또는 프로젝트의 건전성을 테스트하는 데 도움이됩니다.

우수 사례:

• 모든 가능한 가정을 가능한 가장 높은 값으로 설정하십시오 당신은 성취 할 수있는 것으로 상상할 수 있습니다 (당신의 거친 꿈에서도). 기본 경우:
• 모든 가정을 실제로 생각할 것으로 설정하십시오. 현실주의! 이는 예상치에 보수적 인 장소가 아니라 최악의 시나리오를위한 것입니다.
  최악의 경우:
• 모든 가정을 가능한 가장 낮은 상상할 수있는 가치로 설정하십시오. 잘못 될 가능성이있는 모든 것이 잘못 될 경우 우리 모델은 어떻게 생겼을까요? 또한, 재무 모델에는 종종 다음과 같은 사건으로 인한 입력의 변동 가능성을 고려한 다른 시나리오가 포함됩니다.

법령:

• 정부 법안의 변경이 가격에 영향을 미칠 수있는 경우 자재 비용 또는 노동 비용과 같은 추가 비용을 지불 한 다음이를 반영하도록 모델의 입력을 변경하십시오. 외환:
• 환율 변동이 가격이나 원가에 영향을 미치는 경우이 시나리오에서 외환의 영향을받는 투입 변수를 변경하십시오. 경쟁자:
• 새로운 경쟁자가 시장에 도입되면 마진 압박이 (즉, 제품에 대해 동일한 금액을 청구 할 수 없음을 의미) 가격 하락을 보여주는 시나리오.

여기에는 사용할 수있는 모델 시나리오의 몇 가지 일반적인 예가 있습니다. 시나리오는 종종 모델의 이상을 없앨 수 있습니다. 시나리오 분석의 결과를주의 깊게보십시오. 그것은 당신이보기를 기대할 것입니까? 출력 결과를 나란히 비교하십시오. 물가 상승률을 2 %에서 3 %로 올리면 3 %에서 4 %로 인상 할 때와 동일한 마진으로 비용이 증가합니까?

수식 오류와 비교하여 논리 오류를 발견하기가 더 어려울 수 있습니다. 로직 문제는 잘못된 타이밍, 잘못된 입력 및 소스 데이터 가정 삽입, 세후 입력 대신 세전 사용 등이 포함될 수 있습니다. 때로는 실수가 수식과 논리 오류의 조합 일 수 있으며 시나리오 분석은 이러한 종류의 실수가 있는지 여부를 식별하고이를 플러시하는 좋은 방법입니다.

시나리오 및 민감도 분석과 함께 철저한 스트레스 테스트는 현실 세계에서 가능한 가정의 다양한 변동에 대처할 수있는 엄격하고 견고한 재무 모델을 제공합니다.