Series 7 시험 더미 - 더미에서 긴 여백 계정의 수를 계산하는 방법

Series 7에서는 긴 여백 계정의 수치를 계산하도록 요청합니다. 한 번에 한 단계 씩 수행하면 너무 어렵지 않습니다. 기본 긴 증거금 계산식은 다음과 같습니다.

LMV-DR = EQ

즉, 긴 시장 가치에서 차변 잔고를 뺀 값은 형평과 같습니다.

긴 시장 가격 …

긴 시장 가격 (LMV)은 마진 계정으로 구매 한 유가 증권의 현재 시가입니다. LMV는 고정되어 있지 않습니다. 유가 증권의 시장 가치가 변하면 변화합니다. 투자자가 유가 증권을 오래 보유하고 있다면 LMV가 증가하기를 바랍니다.

고객이 여백으로 유가 증권을 구매할 때 마진 콜 (고객이 제시해야하는 금액)은 유가 증권의 LMV를 기반으로합니다. 규제 T를 50 %로 설정하면 투자자는 마진에 따라 구매 한 유가 증권의 가치의 50 %를 예치해야합니다.

… 마이너스 차변 잔액 …

DR 는 차변 잔액 ( 직불 기록 또는 직불 카드 라고도 함)입니다. 고객이 마진으로 증권을 구매 한 후 중개 회사에 빚을지고있는 금액입니다. 차변 잔액은 고객이 계좌에 증권을 판매하거나 차입이나 지불을 통해 계좌에 돈을 더함으로써 차입 한 금액의 일부를 지불하지 않는 한 동일하게 유지됩니다.

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Series 7 시험에 대한 질문이 없을지라도, 브로커 - 판매자가 부과하는이자 비용에 의해 차변 잔액이 증가 할 수 있습니다.

예를 들어 투자자가 20,000 달러 상당의 유가 증권을 마진으로 구매하면 차변 잔액은 10,000 달러가됩니다. 먼저 여백 통화를 결정해야합니다.

마진 콜 = LMV × Reg T < 마진 콜 = $ 20, 000 × 50 % = $ 10, 000

- DR = $ 20, 000 - $ 10, 000

… 동등 equity

(EQ)는 투자자의 계정 부분입니다. 투자자가 처음에 증거금 계좌를 개설하면 자본은 증거금과 동일합니다. 그러나 계정의 증권 가치가 변하면 지분이 변경됩니다. 투자자가 규정 T 요건보다 더 많은 형평성을 지니고 있다면, 그는 초과액을 갖는다. 투자자가 규정 T 요건보다 적은 자본을 보유하고 있다면 그의 계좌가 제한됩니다.

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투자자가 과도한 형평성을 가질 때, 그는 특별한 메모 칸 (SMA)으로 알려진 신용 한도를 개발합니다.SMA는 자산에 추가 된 것이 아니라 자본에 편입된다는 것을 기억하십시오. 고객이 SMA를 사용하거나 제거하면 자본이 감소하고 차변 잔액이 증가합니다. 모두 합치다

다음 질문은 긴 증거금 계좌에서 직불 잔액을 결정하는 능력을 테스트합니다.

미스터. Downey는 DEF 보통주 1 천주를 마진 계좌에 40 달러에 사들입니다. 다우니가 마진 콜을 만난 후, 차변 잔고 란 무엇입니까? 정답은 선택 (B)입니다.

(A) $ 16, 000

(B) $ 20, 000 $ 24, 000

(D) $ 30, 000 시리즈 7 신이 당신에게 미소 짓고 있다면, 당신은 실제로이 질문을 직접 얻을 수 있습니다. 그러나, 당신이하지 않더라도, 당신은 여전히 ​​출발점을 필요로하고, 이것은 좋은 것입니다. 먼저 방정식을 설정하십시오.

미스터. 다우니는 40,000 달러 상당의 주식 (1 주당 1,000 주 x 40 달러)을 구매 했으므로 LMV에 따라 40,000 달러를 입력해야합니다. 다음으로 그가 지불해야 할 금액을 계산하십시오. $ 40, 000 × 50 퍼센트를 곱하면, Mr. Downey는 $ 20,000를 지불해야합니다. LMV가 $ 40, 000이고 EQ가 $ 20, 000이라면 DR은 20,000 달러가되어야합니다.

$ 40,000 - DR = $ 20,000

DR = $ 20, 000