Series 7 시험에서 짧은 여백 계정을 계산하는 방법 - 시리즈의

Series 7 시험에서 단문 계정의 수를 계산하라는 메시지가 나타날 수 있습니다. 수식을 올바르게 설정해야합니다. 기본 단점 마진 계산식은 다음과 같습니다.

SMV + EQ = CR

즉, 짧은 시장 가치와 자본을 합한 금액이 신용 잔액입니다.

고객이 유가 증권을 구매할 때, 전액을 지불 할 것인지 또는 마진을 구매할 것인지 선택할 수 있습니다. 고객이 짧은 (차용 한) 유가 증권을 판매하는 경우 옵션이 없습니다. 거래는 마진 계좌에서 이루어져야합니다.

시가 총액 …

시가 총액 (SMV)은 마진 계좌가 부족한 현재 시가 총액입니다. 긴 계정의 LMV가 다양 할 때 SMV도 마찬가지입니다. SMV는 증권의 시가가 바뀜에 따라 변합니다. 투자자가 증권을 단기로 (빌린 증권을 판매하는 경우) SMV를 줄이기 위해 투자자가 저렴한 가격으로 증권을 환매 할 수 있습니다. -

고객이 마진에 짧은 유가 증권을 판매하는 경우 마진 콜 (고객이 제시해야하는 금액)은 유가 증권의 SMV를 기반으로합니다. 규제 T를 50 %로 설정하면 투자자는 마진에 따라 구매 한 유가 증권의 가치의 50 %를 예치해야합니다.

… 플러스 지분 …

(999) (EQ)는 투자자의 계정입니다. 투자자가 처음으로 짧은 증거금 계좌를 개설 할 때 자본은 2 천 달러 또는 Reg T (시가 총액의 50 %) 중 큰 금액과 같습니다. -

짧은 증거금 계정에서 증권의 SMV가 감소하면 주식이 증가합니다. 증권의 SMV가 증가하면 자본이 감소합니다.

투자자가 규정 T 요건보다 더 많은 자본을 보유하고있는 경우, 그는 과도한 형평성을 갖고 있으며 SMA를 개발한다. 투자자가 Reg T 요구 사항보다 적은 주식을 보유하고 있다면 계정이 제한됩니다.

… 신용 잔액과 동일

단기 예금 계좌에는 투자자가 돈을 빌려주지 않기 때문에 차변 잔액 (DR)이 없습니다. 그들은 증권을 빌리고 있습니다. 대신, 짧은 증거금 계좌는

신용 잔고

(간략하게 신용 기록, 신용 등록 기관, 또는 CR 라고도 함)을 가지고 있습니다.

신용 잔고는 처음에는 주식을 매각하기 위해 투자자가받은 금액 (

시가 총액

)과 투자자가 예금해야하는 금액으로 구성됩니다 무역에 대한 대가로 (지분 ) 마진 계좌에 넣는다.투자자가 과도한 주식을 제거하거나, 증권이 더 많이 매각되거나, 투자자가 그의 짧은 포지션을 커버하지 않는 한 신용 잔액은 고정되어 있습니다. - 그러면 마진 콜과 다음 공식을 사용합니다 크레딧 잔액을 결정할 때:

CR = $ 50, 000 + $ 25, 000 = $ 75, 000

방정식 정리하기

다음 질문은 짧은 증거금 계좌에서 신용 잔액. 기존의 짧은 증거금 계정에서 멜리사 라이스 (Melissa Rice)는 HIJ 보통주 1,000 달러를 30 달러에 판매했다. 이 거래 이전에, 계좌에있는 증권의 짧은 시장 가치는 52,000 달러 였고 주식은 25,000 달러였습니다. 거래 후 Melissa의 신용 잔액은 얼마입니까?

(A) $ 15, 000

(B) $ 45, 000 < 선택 (D). 거래가 기존 증거금 계좌에서 발생했기 때문에이 질문은 좀 더 어렵습니다. 이 거래 이전에 멜리사는 짧은 시장 가치 (SMV)가 52,000 달러 였고 주식이 25,000 달러였습니다. 이는 CR이 77,000 달러 였음을 나타냅니다. SMV + EQ = CR

52,000 달러 + $ 25, 000 = CR

CR = $ 77, 000

기존 CR을 알고 있기 때문에 새로운 거래의 결과로 어떤 일이 있었는지를 결정하면됩니다. Melissa는 또 다른 30,000 달러 상당의 주식 (주당 1,000 주 × 30 달러)을 단락 했으므로 SMV (short market value) 하에서 $ 30, 000을 입력해야합니다.

다음으로 그녀가 지불해야 할 금액을 계산하십시오. $ 30, 000 × 50 퍼센트 (Regulation T)를 곱하면 멜리사가 EQ (투자자의 계좌 부분)에 들어가는 15,000 달러를 내야한다는 것을 알고 있습니다. SMV가 $ 30, 000 증가하고 EQ가 $ 15,000 증가하면 CR (신용 잔액)이 $ 45,000 증가해야합니다: SMV + EQ = CR

$ 30,000 + $ 15,000 = CR

CR = $ 45, 000

초기 신용 잔액이 $ 77,000이었고 $ 45,000 증가했기 때문에 거래 후 신용 잔액은 $ 122,000입니다.