재무 모델이 일반적으로 작성되는 더미 모델

재무 모델은 일반적으로 질문에 답하거나 문제를 해결하기 위해 작성됩니다. 예를 들어, "이 새 자산을 구매해야합니까? "현금 흐름 분석을 포함하는 모델이 될 수 있습니다. 현금 흐름 분석은 자산을 구매 한 경우 현금 흐름을 비교하고 구매하지 않은 경우 현금 흐름을 비교합니다. "이 새 자산에 얼마를 지불해야합니까? "는 전혀 다른 질문이며, 대답은 단일 숫자 또는 가능한 숫자의 범위가 될 것입니다.

모델 작성 프로세스를 시작하기 전에 문제를 식별해야합니다.

예를 들어, 구축하려는 모델이 의사 결정의 목적 인 경우 기존 비즈니스와 신규 벤처를 포함하는 시나리오와 비교 한 두 가지 시나리오를 작성해야합니다. 모델러는 때때로 이것을 "무언가 마라"대 "무언가"시나리오라고 부릅니다. 따라서 모델은 세 가지 구성 요소로 구성됩니다.

• "Do nothing"시나리오
• "Do something"시나리오
• 시나리오 비교

여기에 표시된 예에서 작은 버스 회사는 수년 동안 두 개의 버스 경로를 서비스했습니다. 재무 모델은 12 개월의 과거 데이터를 보여 주며 향후 12 개월을 예측했습니다. 인구 통계 학적 변화와이 지역을 서비스하는 새로운 기차 노선으로 인해 북부 노선의 티켓 판매는 지속적으로 감소하고 있으며 회사는 이러한 추세가 계속 될 것으로 기대합니다. 그림과 같이 회사가 아무런 조치도 취하지 않으면 이익은 2 년 동안 절반 이상이 될 것입니다.

"Do nothing"시나리오

파일 0302.xlsx에서이 모델의 샘플 복사본을 다운로드 할 수 있습니다.

세 가지 탭을 만들고 비교 시트에 두 시나리오 간의 비교가 포함되어야한다고 결정하여이 모델을 작성하십시오. 그런 다음 "아무것도하지"시나리오를 디자인 한 다음 회사에서 새로운 버스 노선을 추가하면 숫자가 얼마나 다른지 살펴 봅니다.

모델을 일관성있게 유지하는 것이 중요합니다. 이러한 이유 때문에 "do nothing"시나리오는 새로운 서쪽 노선을 삽입 할 수있는 데이터 블록 각각에 여분의 빈 행을 포함합니다. Total Profit 행은 두 시나리오 페이지의 27 행에 표시되어 모델을 쉽게 따르며 차트와 요약 페이지를 출력에 연결할 때 오류가 발생하지 않습니다.

이 모델은 매우 작기 때문에 큰 모델과 마찬가지로 별도의 입력 및 가정 시트가 필요하지 않습니다. 입력 및 가정은 시나리오 시트 자체에 나열되어 있습니다.

회사가 서부 지역 서비스를위한 새로운 경로를 결정하는 경우 북부 노선의 일부 분실 된 판매를 새 서비스로 대체 할 수 있습니다. "무언가"시나리오에서 손실 된 수익성 전부가 회수되지는 않았지만 버스 회사는 여전히 실행 가능하다는 것을 알 수 있습니다.

"할 일"시나리오.

재무 모델을 사용하여 결정을 내릴 때 두 시나리오의 차이점을 알아야합니다. 고립으로 "무언가"시나리오 만 보는 경우 특히 매력적이지 않습니다.

이 이미지는 두 가지 시나리오를 비교하여 행동 방침을 결정하는 데 도움이됩니다. 비교표에서 최선의 행동 방침은 "무언가를하는 것"이라고 볼 수 있습니다. 물론 이것이 우리에게 제공되는 유일한 선택이라고 가정합니다.

시나리오 비교.