여백 계정 및 시리즈 7 시험 더미

증권을 전부 지불하는 대신 투자자는 특정 증권을 마진으로 매수 (또는 매도) 할 수 있습니다. 여백 계정은 브로커 - 딜러가 투자자가 구매 한 증권의 일정 비율을 차지하는 계정입니다. 좋은 소식은 투자자가 마진 계좌없이 유가 증권을 더 많이 구매할 수 있다는 것입니다. 차례로, 그것은 커미션이나 마크 업을 의미합니다. 등록 된 담당자.

마진은 Series 7 시험의 큰 주제는 아니지만 뉘앙스와 수학에 익숙하다면 약간의 빠른 점수를 얻을 수 있습니다.

연습 문제

1. 증거금 대출 동의서

   A. 브로커 - 딜러가 고객에게 대출을 제공 할 수 있습니다. B

   B. 브로커 - 딜러가 고객의 수익 증권을 다른 투자자에게 대여 할 수 있습니다.

   C. 브로커 - 딜러가 여백 계좌를 위해 은행에서 돈을 빌릴 수 있습니다.

   D.

   대답: B. 브로커 - 딜러가 고객의 수익 증권을 다른 투자자에게 대출하도록 허용합니다.

   대출 동의 양식은 현금 계정이 아닌 증거금 계좌에만 필요합니다. 기술적으로는 필수는 아니지만 대부분의 회사는 증거금 계좌를 개설하기 전에 고객이 서명해야합니다. 대출 동의서를 통해 브로커 - 딜러는 일반적으로 단기 매매를 위해 마진 고객의 증권을 다른 투자자 또는 중개인 - 딜러에게 대출 할 수 있습니다.

2. 투자자는 짧은 5,000 달러 상당의 유가 증권을 판매하여 증거금 계좌를 개설합니다. 증거금은 무엇입니까? A. $ 1, 500

   B. $ 2, 000

   C. $ 2, 500

   D. $ 5, 000

   답: C. $ 2, 500

   짧은 증거금 계정의 초기 거래에서 투자자는 누적 된 유가 증권의 T (Reg T; Reg T; 50 %)를 입금해야하며, 000 중 더 많은 것. 이 투자자는 5,000 달러 상당의 유가 증권을 매도하고 있기 때문에 ($ 5, 000) (50 %) = $ 2, 500을 예치해야합니다.

   다음 모든 것은 긴 여백 계정에서 차변 잔액을 줄여줍니다 > A. 현금 예탁금

3. B. 현금 배당

   C. 주식 배당

   D. C. 주식 배당

   선택 사항 (A), (B) 및 (D)는 증거금 계좌로 돈을 가져 오므로 차변 잔액을 지불하는 데 도움이됩니다 (DR; 브로커 - 딜러에게 빚진 금액). 그러나 주식 배당금을받는 것은 투자의 전체 가치에 영향을 미치지 않으며 차변 잔액을 지불하는 데 도움이되는 계좌에 돈을 가져다주지 않습니다.