시리즈 7 시험 : 시리즈 7 시험에서 미국 정부 증권 - 더미

Series 7 시험에서는 미국 정부 증권의 ​​기본 유형, 초기 만기 및 특정 특성을 알아야합니다. 이미 알고 계시 겠지만, 미국 정부는 또한 채권을 발행합니다. 미국 국채는 모든 유가 증권 중에서 가장 안전한 것으로 간주됩니다. 그러나 미국 정부 증권조차도이자 리스크, 재투자 리스크, 구매력 리스크 등의 특정 리스크가 있습니다.

U. S. 정부 증권은 이제 모두 발행되어 전자 (책 입력) 형태로 보관됩니다. 그러나 재무부 채권은 만기가 최대 30 년이기 때문에 일부는 여전히 종이 형태로 존재합니다.

국채를 사용하면 회사 채권에 사용하는 것과 동일한 유형의 계산을 사용합니다. 예를 들어 미지급이자 결정 방법은 매우 유사합니다.

미국 정부 증권의 ​​여러 유형과 그 특성에 대한 개요가 있습니다. 다음 차트의 모든 정보를 기억하여 Series 7 시험에 대한 미국 정부 증권 관련 질문에 답변하십시오.

성격 T- 지폐 (재무부 채권) 4, 13, 26, 52 주 할인 발행 및 성숙 T- 채권 (재무부 채권) 2 년, 3 년, 5 년, 7 년 및 10 년 6 개월마다이자 지급 T 채권 (재무 채권) 10 ~ 30 매 6 개월마다이자 지급 T-STRIPS (등록 된이자와 증권의 분리 된 거래 유가 증권) 6 개월 ~ 30 년 할인 발행 및 만기 > TIPS * (Treasury Inflation-Protected Securities) 5, 10, 20 년

매 6 개월마다이자 지급; 액면가 또는이자 지급 인플레이션 또는 디플레이션에 따라 조정

* 팁은 인플레이션을 측정하는 소비자 물가 지수 (CPI)에 연결됩니다. 파 값은 인플레이션에 따라 변합니다. 인플레이션이 높으면 액면가가 증가합니다. 우리가 디플레이션에 빠지면 액면가가 감소합니다. 투자자들은 액면가의 비율을이자 지불로 받고 있기 때문에이자 지불은 액면가와 함께 다양합니다. 시리즈 7의 경우, 미국 정부 증권에 대한이자가 주 및 지방세에서 면제됨을 기억하십시오. 지방 채권에 대한이자는 연방세에서 면제됩니다. 다음의 질문은 다양한 형태의 채권과 미국 정부 증권에 관한 것이다.

새로운 고객 중 한 명이 부인이 막 아기를 낳았다 고 이야기합니다.그는 자녀의 고등 교육을 위해 저축하기를 원합니다. 그는 투자 할 30,000 달러를 갖고 있으며 투자의 안전성에 대해 진정으로 우려하고 있습니다. 다음 중 자신이 목표를 달성하는 데 도움이 될 가능성이 가장 높은 채권은? (A) 만기까지 18 년이되는 AA 등급 회사채 (B) 만기까지 18 년이되는 T-STRIPS

(C) 만기까지 18 년이되는 T 채권

(D) 고수익 회사채

옳은 대답은 선택 (B)입니다. 질문은 몇 가지 단서를 제공합니다. 투자자는 안전을 염려하므로 Choice (D)가 확실히 나와 있습니다. 고수익 회사채는 저 등급 채권이며 투기 적 투자입니다. 다른 세 가지 선택 사항 중 (B)가 가장 적합합니다. 이 고객이 AA 등급 회사채 또는 T- 채권에 30,000 달러를 투자한다면이자 지급과 함께 만기에 30,000 달러를 받게됩니다.

그러나 관심은 위험을 수반합니다. 반면 T-STRIPS는이자를 지불하지 않기 때문에 투자자는 할인 된 가격으로 구매할 수 있습니다. 18 년 만기에 채권이 성숙하기 때문에이 투자자는 T-STRIPS를 약 400 달러에 구입할 수 있습니다. 그는 $ 1, 000 액면가를 가진 75 채권을 살 수 있었는데, 18 년 만에 75,000 달러 가치가 될 것입니다.

Series 7 시험에서 미래의 사건 (예: 대학)을 계획 할 때 가장 좋은 투자에 대한 질문을 볼 때 올바른 답은 제로 쿠폰 채권 또는 T-STRIPS 일 가능성이 큽니다.