Series 7 시험의 증권 등록에 대해 알아야 할 사항

유가 증권이 면제되지 않는 한, 발행자는 SEC에 등록 절차를 거쳐야합니다. Series 7은 증권 등록과 관련된 다음 항목에 대해 테스트합니다.

냉각 기간

발행인이 SEC에 등록 명세서 (출원일)를 제출하면 20 일의 냉각 기간이 시작됩니다. 20 일간 (그리고 더 오래 지속되는) 냉각 기간 동안 좋은 옛 SEC는 등록 진술서를 검토합니다. 냉각 기간이 끝나면 문제는 (희망적으로) 일반인에게 판매를 위해 청산 될 것입니다 (등록 유효 날짜).

냉각 기간 동안 보험사 (또는 보험업자)는 문제를 구매하고자하는 투자자로부터 관심 표명을 얻을 수 있습니다. 등록되지 않은 미래의 당신과 같은 등록 된 담당자는 유망한 구매자들로부터 관심의 표시를 얻기 위해 혼란을 겪습니다.

고객 또는 보험업자에 대한 관심 표시는 구속력이 없습니다. 고객은 항상 자신의 마음을 바꿀 수있는 특권을 가지고 있으며, 보험업자는 모든 사람의 필요를 충족시킬만큼 충분한 주식을 보유하지 못할 수 있습니다.

A 묘석 광고 - 묘비 모양 (검은 색 테두리가있는 직사각형 모양)의 신문 광고 - 새 광고의 발표 (제안이 아님) 판매용 보안. 그것은 냉각 기간 동안 허용 된 유일한 방법입니다. 이 광고에는 새로운 발행물에 대한 간단한 사실 진술 (예: 발행사, 보안 유형, 사용 가능한 주식 또는 채권 금액, 보험사 이름 등)이 포함됩니다.

또한 툼 스톤 광고는 종종 투자 설명서를 구하는 방법에 대한 정보를 투자자에게 제공합니다. 삭제 표시 광고는 선택 사항입니다.

보험업자 및 판매 그룹 회원은 예비 고객 설명서를 사용하여 잠재 고객의 관심 표시를 얻습니다. 예비 결정서는 냉각 기간 동안 새로운 문제에 관심이있는 모든 고객에게 제공되어야합니다.

실사 회의

냉각 기간 종료시에 보험업자는 실사 회의를 개최합니다. 이 회의 중에 보험업자는 발행물에 대한 정보와 발행인이 판매 대금을 사용하는 정보를 제공합니다. 이 회의는 회원, 판매 그룹, 중개인, 분석가, 기관 등을 신디케이트하기위한 정보를 제공하기 위해 마련되었습니다.

신디케이트 회원이 인수 계약을 취소 할 수있는 마지막 시간은 냉각 기간 종료 시점 (실사 회의가있을 때)입니다.신디케이션 회원이 철수하고 있다면, 그것은 부정적인 시장 여건 때문일 가능성이 높습니다.