재무 모델 작성을 위해 템플릿을 사용해야합니까? - 인형

재무 모델은 종종 템플릿의 형태로 상속됩니다. 템플릿을 기반으로 만들어진 모델을 다루는 것은 그 직업을 위해 특수 목적으로 만들어진 모델을 사용하는 것과는 상당히 다른 전망입니다.

재무 모델링에서 템플릿이 매력적일 수있는 이유

자신을 "임시"재무 모델러로 묘사하면 평소의 직업은 완전히 다른 것일 수 있지만 직업 및 개인 생활의 일부는 예산 또는 재무 제표를 작성하거나 가격 결정 계산을 수행 할 수도 있습니다.

이것이 당신이라면, 필요한 결과를 제공하는 빠른 재무 모델을 쉽게 만들 수있는 방법을 찾고있을 것입니다. 처음부터 완전히 재정적 인 모델을 구축하기 시작한 경우, 특히 어디서부터 시작해야할지 모를 때는 다소 어려울 수 있습니다. 템플릿을 사용하는 것은 모델을 직접 제작하는 것보다 시간과 비용에 대한 초기 투자가 훨씬 적기 때문에 매우 매력적인 옵션입니다.

모델링하려는 비즈니스 또는 상황이 매우 간단하고 비즈니스가 다른 모든 비즈니스와 정확히 동일하면 템플릿을 사용해도됩니다. 그러나 대부분의 템플릿은 실제로 멋지게 서식이 지정된 스프레드 시트입니다. 스프레드 시트에 몇 가지 숫자를 연결하는 것보다 강력하고 반응이 빠르며 정확한 재무 모델을 구축하는 데는 몇 가지 방법이 있습니다.

금융 모델 구축의 지름길을 찾고 있다면 기본 스프레드 시트가하지 못하는 완전히 기능적이고 역동적 인 모델을 염두에 두십시오.

재무 모델에 템플릿을 사용하는 것이 잘못된 이유

처음 시작할 때 템플릿은 좋은 방법 일 수 있습니다. 그러나 템플릿이 엔진이없는 차로 생각하십시오. 표면은 멋지지만 성능은 없습니다! 템플릿을 사용할 때 가질 수없는 몇 가지 중요한 기능은 다음과 같습니다. 재무 모델에는 운전자가 필요합니다.

• 실제로 좋은 재무 모델을 만드는 것은 비즈니스 모델을 채택하는 능력과 재정적으로 대변한다. 수익과 비용은 발생하지 않습니다. 수익이나 비용이 현실화되는 일이 발생합니다. 운전자는 유연하고 확장 가능한 재무 모델을 작성하는 데 절대적으로 중요합니다. 예를 들어, 시장 침투율을 10 %로 높이고 제품 가격을 5 달러로 책정하면 수익은 한 달에 100,000 달러가됩니다. 많은 템플릿은 수익에 대해 $ 100, 000의 하드 코딩 된 값을 표시하지만 모델에서 수익을 $ 100, 000으로 계산하려면 무엇을해야하는지 정확히 알아야합니다.

물론이 방법의 장점은 투자자 또는 다른 사용자가 수익을 계산하는 방법을 추적 할 수 있음을 의미 할뿐만 아니라 이러한 입력에 대해 시나리오 및 민감도 분석을 실행할 수도 있음을 의미합니다. 침투력이 12 %라면 어떨까요? 가격을 10 % 낮추면 어떻게 될까요? 이러한 종류의 분석은 수입을 100,000 달러로 단순하게 입력하면 사실상 불가능합니다.

사용자 정의 입력:

• 빈칸 채우기 템플릿은 모든 사람에게 적합해야하므로 거의 모든 비즈니스 모델의 요구 사항을 충족하려면 입력을 일반 사항으로 유지해야합니다 (수익 항목 1, 수익 항목 2, 등등). 물론이 광고 항목의 제목을 변경할 수는 있지만 사업 영역이 다른 경우 구분해야 할 경우 어떻게해야합니까? 또 다른 예가 있습니다: "사무실 임대료"- 템플릿에 자주 나오는 광고 항목 - 회사에 적용되지 않을 수 있습니다. 어쩌면 당신은 당신의 건물을 구입하고, 모기지 (부채, 비용이 아님)를 가지며, 각 지불액의 모기지 상환 및이자 부분을 고려할 방법이 필요합니다. 경험이 풍부한 재무 모델 작성자는이를 맞춤형 예측에 적용하는 데 아무런 문제가 없습니다. 템플릿을 사용하는 경우 필요에 따라 템플릿을 가져 오는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한 처음부터 템플릿을 작성하는 것보다 필요에 맞게 템플릿을 조작하는 데 더 많은 시간을 할애 할 수 있습니다.

확장 성:

• 시장에서 샀던 싸구려 크기의 셔츠처럼 모델이 제대로 적합하지 않을 수도 있습니다. 템플릿 디자이너가 선택한 모든 입력 수가 사용자가 필요로하는 것과 정확히 일치하지 않을 것이라는 점은 거의 보장됩니다. 행을 삽입하거나 삭제하는 것은 간단 해 보일 수 있지만 Excel 모델 작성자는 그것이 얼마나 치명적인 지 알 수 있습니다. 당신이 그것을 알기 전에, 당신은 두려운 # REF로 가득 찬 모델로 끝났습니다! 오류. 이를 피하기 위해 템플릿 디자이너는 필요할 때를 대비하여 많은 수의 불필요한 행과 열을 작성했습니다. 대부분의 템플릿에는 막대한 양의 중복 정보와 불필요한 복잡성이 포함되어있어 혼란스럽고 메모리를 차지하며 단순한 모델링 방법이 아닙니다.

전문 기능:

• 표준 재무 보고서는 항상 대차 대조표, 현금 흐름표 및 손익으로 사용되었지만 귀하의 사업에 유용 할 수있는 많은 추가 보고서가 있습니다. 반드시 다른 사람들에게. 안타깝게도 템플릿의 표준 최소 기능 이상을 찾을 수 없습니다. 매우 기본적인 시나리오 분석 기능을 템플릿에 내장 할 필요는 없습니다. 예를 들어, 몇 가지 입력을 변경하고 시나리오 분석을 통해 마케팅 증가 10 %가 수익에 미치는 영향을 파악하는 것이 좋습니다. 재무 모델에 내장 된 훌륭한 시나리오 분석 도구는 실제로 하나의 변수뿐만 아니라 여러 변수가 회사에 미치는 영향을 쉽게 볼 수 있기 때문에 모델을 유용하게 만듭니다. 높은 수준의 정밀도가 요구되지 않는 매우 표면 수준의 투영 또는 "봉투 뒤"계산에 템플릿이 적합합니다.그러나 모델링에 대해 진지하게 생각하고 있다면 모델을 가능한 정확하고 정확하게 수행하고 싶을 것입니다. 특정 요구를 충족시킬 템플릿을 찾는 것은 거의 불가능합니다. 조정할 작업과 사용 경험이있는 좌절감 사이에서 모델을 처음부터 만들었 으면 좋겠어요!

자신 만의 재무 모델을 구축해야하는 이유

소규모 회사의 잠재적 인수에 대한 실사를 수행한다고 가정 해보십시오. 다른 사람이 재무를 계획하기 위해 모델을 만들었지 만 나중에 떠났으므로 재무 모델을 담당하게됩니다. 투자자는 비용이 들지 않으면 판매 예측이 급격히 증가하는 이유를 묻습니다.

그 대답은 "그것이 금융 모델이 말하는 것"이기 때문에 단순히 충분하지 않습니다. 모델에 대한 책임이있는 경우, 그와 같은 질문에 충분히 익숙해야합니다 (머리 꼭대기가 아닐지도 모르겠지만, 모델의 운전자를 이해해야 적시에 이러한 종류의 질문에 대한 통찰력있는 대답. 맹목적으로 모델의 결과를 받아들이는 것은 어리석은 짓이며 매우 위험합니다.

다른 사람들의 모델을 통해 학습하는 것이 종종 도움이되지만 템플릿을 사용하여 모델을 만드는 것은 거의 효율적이지 않습니다. 수식이 예상대로 바뀌지 않으면 상황을 바꾸려고하는 것이 어려워지고, 재무 모델을 처음부터 이해하지 못해서 뉘앙스가 다시 돌아올 것입니다.

템플릿을 사용하면 시간을 절약하는 데 도움이된다고 생각할 수 있지만 장기적으로는 결국 시간이 많이 걸리고 오류가 발생할 수 있습니다. 자신 만의 모델을 만드는 것은 시간 소모적 일 수 있지만 결과에 대해 훨씬 더 편안 할 것입니다. 계산의 정확성을 보증 할 수있을뿐만 아니라 모델 작성 프로세스 중에 모델링 및 Excel 기술을 향상시킬 수 있습니다.

다른 사람의 일을 신뢰하거나 자신의 모델 산출물을 액면 그대로 사용하지 마십시오. 모델을 상속 할 때는 처음부터 자신의 모델을 다시 작성하거나 계산에 대한 책임을 부담 할 정도로 기존 모델의 유효성을 검사하고 확인해야합니다. 자신의 모델을 처음부터 다시 만들기 시작하는 것은 비효율적이며 자원 낭비입니다. 모델의 상태가 극히 형편없는 경우가 아니라면 일반적으로 기존 모델을 사용하는 것이 훨씬 효율적이지만 유효성 검증 및 검증 프로세스 중에는 셀을 변경하지 않아도됩니다.